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金融风险是“适度的”?这些图表好像并不“附和”鲍威尔的说法

admin 2019-05-12 401人围观 ,发现0个评论

  汇信指出,在上周三的新闻发布会上,当美联储主席鲍威尔被问及有关金融安稳危险时,他答复的是,虽然现在商场上有些对非金融组织债款的忧虑,但全体上金融安稳性是温适度的、平衡的,且金融系统适当有弹性 。

  不过,金融研讨办公室(Office of Financial Research, OFR)给出的一些图表却宣布赤色正告。OFR是旨在让美联储和其他联邦监管组织随时了解任何不断增加的金融风险是“适度的”?这些图表好像并不“附和”鲍威尔的说法金融安稳危险的组织。

  OFR的金融系统危险监测系统运用一种五颜六色编码系统来正告危险,绿色表明较低的危险,黄色和橙色表明中等,赤色表明高危险。

  以上是OFR现在的商场危险图表。看起来有许多方面都在赤色区域。

  将图中绿色区域与另一个联邦银行监管组织,钱银监理署(OCC)的衍生品数据进行比较能够发现,后者的数据显现,高盛银行有354%的本钱信贷敞口。该行有325亿美元的依据危险的本钱,而衍生品的名义(面值)本钱为40.3万亿美元。摩根大通花旗集团的花旗银行分别为167%和132%。

  假如你还记得上一次金融危机,你只需要一两家严密相连的华尔街银行就能冻住整个系统,因为银行因为忧虑谁可能在岌岌可危的大型银行及其末日衍生东西中具有危险敞口而中止互相放贷。

  这就引出了OFR图表上的另一个赤色区域图。它被称为美国银行跨境债款/总资产。

  下图只是显现了高盛在2008年金融危机期间的信贷衍生品敞口(而非悉数衍生品敞口)。它最大的危险敞口是一家外国银行——德意志银行,该银行上一年的股价下跌了58%。

  2008年,高盛巴克莱瑞士信贷上的跨境敞口也很大。现在的“赤色区域”问题不仅是买卖对手危险或跨境危险,也是一种感染危险,因为华尔街一切其他首要银行实际上都在使用相同的全球银行稳妥公司买卖对手进行衍生品金融风险是“适度的”?这些图表好像并不“附和”鲍威尔的说法买卖。

  美国金融危机查询委员会(Financial Crisis Inquiry Commission)主席Phil Angelides曾表明:我有必要说,虽然我从事了30年的房地产、金融和出资作业,包含公共部门和私营部门,但我对衍生品商场中不断增加的巨大杠杆、危险和投机行为简直没有什么知道。明显,财政部长和咱们在华盛顿的领导人都没有。

  汇信指出,衍生品商场的规划与其增加相同惊人。场外衍生品的名义价值从1999年的88万亿美元增加到2008年的684万亿美元。这是一切国家国内生产总值的十多倍。信贷衍生品从本世纪初的缺乏1万亿美元增加到2007年的峰值58万亿美元。这些衍生品在咱们的金融商场上成倍增加,既不可见也不受监管。当我探究这个世界时,我感觉自己走进了一家银行,打开了一扇门,看到了一个像纽约这样大的赌场。咱们应该对赌博行为感到震动。

  当2008年秋季金融危机到达高峰时,山西永禄村没有人知道其它人有什么样的衍生品相关债款。咱们的自由商场在参与者具有杰出信息的情况下发挥作用。当透明度最重要的时分,华尔街和华盛顿却视若无睹……

  在2008年6月,高盛的衍生品账面价值到达了惊人的53万亿美元。

  十年后的今日,因为华尔街的贪婪、糜烂和无人监管的莽撞,美国人民遭受了巨大的苦楚和经济损失。国会和联邦银行监管组织学金融风险是“适度的”?这些图表好像并不“附和”鲍威尔的说法到了什么吗?

  依据OCC到2018年12月31日的最新季度数据,高盛银行控股公司的衍生品名义价值仍为42.3万亿美元,金融风险是“适度的”?这些图表好像并不“附和”鲍威尔的说法比金融危机时期比较只是减少了20%。

  依据OCC的数据,2008年6月,花旗银行控股公司的衍生品名义价值为40万亿美元。到2018年12月31日,该数字为46.8万亿美元。

  OFR在其网站上表明,美联储有自己的危险图,显现金融脆弱性正在上升。但OFR指出,关于“行事隐秘”的美联储,它会定时在内部更新其危险图,但现在的成果无法向大众发布。OFR还指出,美联储的危险图不包含感染危险。

(责任编辑:DF381)

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